??一、動(dòng)力電池供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)

??在供應(yīng)鏈上游，需要完成初始礦石原料的采礦、冶煉、化工制作等流程，將原始礦產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)檫m合制作動(dòng)力電池的二級(jí)電池材料，包括正極材料、負(fù)極材料、電解液、電池隔膜、和其他原材料產(chǎn)業(yè)。以當(dāng)前在市場(chǎng)廣受關(guān)注的鋰電池為例，主要技術(shù)瓶頸體現(xiàn)在正極材料和隔膜方面，其關(guān)鍵技術(shù)掌握在國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家手中，而已經(jīng)實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化的負(fù)極材料和電解液產(chǎn)業(yè)則出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)剩余。在動(dòng)力電池生產(chǎn)環(huán)節(jié)中，需要完成配料、電芯制作、PACK組裝等生產(chǎn)流程，動(dòng)力電池產(chǎn)成品流向整車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈，在整車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中將動(dòng)力電池與電動(dòng)汽車(chē)組裝后，整車(chē)成品流向市場(chǎng)。當(dāng)前市場(chǎng)主流的電池產(chǎn)品包括超級(jí)電容器、金屬氫化物鎳電池、鋰離子電池、燃料電池。該環(huán)節(jié)涉及的企業(yè)眾多，但國(guó)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力普遍較弱，很多企業(yè)的產(chǎn)品最終無(wú)法走向整車(chē)組裝生產(chǎn)線(xiàn)。

??動(dòng)力電池產(chǎn)品供應(yīng)鏈

??正極材料：正極材料是新能源汽車(chē)鋰電池的關(guān)鍵，當(dāng)前主要的鋰離子正極材料有錳酸鋰，磷酸鐵鋰，鎳鈷錳三元，我國(guó)目前主要為磷酸鐵鋰，日本采用錳酸鋰和鎳鈷錳三元材料為正極材料。磷酸鐵鋰在國(guó)內(nèi)是以碳酸鋰為原材料，而鋰資源分布在我國(guó)存在明顯的地域性，主要集中在廣東地區(qū)為代表的珠三角、以江浙為代表的長(zhǎng)三角和以京津地區(qū)為代表的京津唐地區(qū)。另外江西宜春，四川阿壩，青海和西藏等為代表的鋰礦資源豐富的地區(qū)具備了發(fā)展鋰離子電池產(chǎn)業(yè)得天獨(dú)厚的條件。

??負(fù)極材料：目前國(guó)內(nèi)主要集中在人造和天然石墨生產(chǎn)，且安全性差，技術(shù)先進(jìn)硬碳更是空白點(diǎn)。未來(lái)的負(fù)極材料將向合金類(lèi)和金屬鋰方向技術(shù)變革。

??隔膜：現(xiàn)在來(lái)說(shuō)，隔膜對(duì)我國(guó)新能源汽車(chē)電池板塊是一個(gè)比較大的障礙，全球的電池隔膜被少數(shù)國(guó)際巨頭壟斷，我國(guó)動(dòng)力電池隔膜基本依賴(lài)進(jìn)口，且隔膜具有較高的技術(shù)壁壘，因此發(fā)展隔膜，搶占國(guó)內(nèi)外的隔膜市場(chǎng)已經(jīng)刻不容緩。

??電解液：目前國(guó)內(nèi)僅有少數(shù)幾家企業(yè)生產(chǎn)，電解液的主要原材料為六氟磷酸鋰(LiPF6)，目前基本上要依賴(lài)進(jìn)口，其技術(shù)是一個(gè)難點(diǎn)及空白點(diǎn)。

??BMS：動(dòng)力電池的BMS的制造商主要包含三類(lèi)：第一類(lèi)BMS的制造商就是專(zhuān)業(yè)BMS的公司，此類(lèi)廠(chǎng)商多有多年的電力電子技術(shù)積累，有高校背景或相關(guān)企業(yè)背景的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，如科列技術(shù)、億能電子等，此類(lèi)廠(chǎng)商有兩種銷(xiāo)售渠道，一類(lèi)是直接銷(xiāo)售給車(chē)廠(chǎng)，另一類(lèi)是通過(guò)電池廠(chǎng)進(jìn)入車(chē)廠(chǎng)的供貨。第二類(lèi)BMS的廠(chǎng)商是電池廠(chǎng)，包含電芯廠(chǎng)商與做pack的廠(chǎng)商，如三星、ATL、欣旺達(dá)、德賽電池、拓邦股份等，不過(guò)技術(shù)的積累需要長(zhǎng)時(shí)間。第三類(lèi)車(chē)廠(chǎng)，BMS制造實(shí)力較強(qiáng)的車(chē)廠(chǎng)，如比亞迪、特斯拉、通用等。

??PACK：在動(dòng)力電池PACK領(lǐng)域，目前60%以上的電池系統(tǒng)PACK由電芯企業(yè)自己完成，剩余的40%由整車(chē)廠(chǎng)和專(zhuān)業(yè)的第三方電池系統(tǒng)PACK公司完成。隨著動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈上電芯廠(chǎng)商與模組廠(chǎng)商專(zhuān)業(yè)化分工趨勢(shì)日漸清晰，未來(lái)五年內(nèi)，專(zhuān)業(yè)第三方PACK企業(yè)所占電池系統(tǒng)PACK市場(chǎng)。目前動(dòng)力電池PACK水平差距大，不少?lài)?guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)的PACK水平都還僅僅停留在非常簡(jiǎn)單的電芯串聯(lián)上，并沒(méi)有能夠結(jié)合車(chē)身設(shè)計(jì)來(lái)考慮，并不能達(dá)到整車(chē)企業(yè)的要求。目前動(dòng)力電池企業(yè)的PACK主要還是應(yīng)用在大巴領(lǐng)域，由于公共領(lǐng)域要求相對(duì)寬松，因此可能在驗(yàn)證不充分的情況下就會(huì)投入使用。同時(shí)，大巴一般都會(huì)走專(zhuān)線(xiàn)運(yùn)營(yíng)，在PACK環(huán)節(jié)上的不足可以通過(guò)后期服務(wù)來(lái)補(bǔ)足。但如果面臨私人應(yīng)用領(lǐng)域，根本達(dá)不到要求。

??二、動(dòng)力電池供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)重點(diǎn)企業(yè)列示

??1.動(dòng)力電池電芯及電池PACK重點(diǎn)企業(yè)

??本土動(dòng)力電池電芯及電池PACK重點(diǎn)企業(yè)

??2.BMS重點(diǎn)企業(yè)

??3.動(dòng)力電池正極材料重點(diǎn)企業(yè)

??4.動(dòng)力電池負(fù)極材料重點(diǎn)企業(yè)

??

??5.動(dòng)力電池電解液重點(diǎn)企業(yè)

??

??6.動(dòng)力電池隔膜重點(diǎn)企業(yè)