導(dǎo)讀：7月16日法人說(shuō)明會(huì)上，臺(tái)積電董事長(zhǎng)劉德音表示，臺(tái)積電已經(jīng)2個(gè)月沒(méi)有接受華為新訂單，9月14日后也不會(huì)供貨華為，但有機(jī)會(huì)繼續(xù)供貨華為一般品。

  

來(lái)源：臺(tái)積電2020 Q2財(cái)報(bào)

全球晶圓代工龍頭臺(tái)積電16日召開法人說(shuō)明會(huì)，第二季合并營(yíng)收季增0.03％、達(dá)3,107億元新臺(tái)幣，年增高達(dá)28.9％。毛利率季增1.2個(gè)百分點(diǎn)、達(dá)53.0％，年增10.0%，為季度毛利率新高。

美國(guó)商務(wù)部5月15日對(duì)華為發(fā)出最新禁令，所有企業(yè)供貨含有美國(guó)技術(shù)的半導(dǎo)體產(chǎn)品給華為均須經(jīng)美國(guó)政府審查，與華為有業(yè)務(wù)往來(lái)的企業(yè)最晚要在7月14日前提交禁令意見(jiàn)書，申請(qǐng)繼續(xù)供貨華為。早些時(shí)間傳出，臺(tái)積電也曾提出申請(qǐng)。

不過(guò)會(huì)上臺(tái)積電董事長(zhǎng)劉德音表示，臺(tái)積電已經(jīng)2個(gè)月沒(méi)有接受華為新訂單，9月14日后也不會(huì)供貨華為，但有機(jī)會(huì)繼續(xù)供貨華為一般品，但要等到美國(guó)政府最新消息才能行動(dòng)。臺(tái)積電并未具體解釋這個(gè)“一般品”代表的具體工藝，但基本可以猜測(cè)不是7nm甚至12/16nm產(chǎn)品。

  

圖：臺(tái)積電2020 Q2營(yíng)收來(lái)源

但從這份財(cái)報(bào)，我們還是能夠一窺臺(tái)積電敢于同第二大客戶華為“分手”的底氣。

第一，營(yíng)收工藝來(lái)源上我們看到，貢獻(xiàn)了36%營(yíng)收的 7nm已經(jīng)成為臺(tái)積電2020年“爆款”，產(chǎn)能供不應(yīng)求下自然奇貨可居，毛利率創(chuàng)下新高的53%，也是臺(tái)積電不依賴任何一家大客戶的根本原因。

第二，年投入約170億美元，智能機(jī)和高性能計(jì)算合計(jì)貢獻(xiàn)80%，幾乎獨(dú)攬全球主要無(wú)晶圓廠大單。在高投入、高市場(chǎng)和高毛利的模式驅(qū)動(dòng)下，進(jìn)入7nm時(shí)代，高端代工領(lǐng)域可以說(shuō)只剩下臺(tái)積電和其他廠商。完完全全的賣方市場(chǎng)，出現(xiàn)哄搶華為退出的產(chǎn)能也就不足為奇了。

第三，高達(dá)58%貢獻(xiàn)率的北美客戶對(duì)臺(tái)積電更重要，商業(yè)上來(lái)看，這一點(diǎn)是臺(tái)積電不惜代價(jià)赴美設(shè)先進(jìn)晶圓廠的直接原因。未來(lái)，來(lái)自中國(guó)內(nèi)地的訂單有可能進(jìn)一步增加，但對(duì)于專注高端的臺(tái)積電而言，只要不出現(xiàn)除海思外足以挑戰(zhàn)蘋果、高通、英偉達(dá)和AMD的廠商，臺(tái)積電的商業(yè)天平依然會(huì)傾向美系。

  

一位從業(yè)多年的行業(yè)人士曾對(duì)芯片大師表示，從未想過(guò)一家代工廠有能力影響大國(guó)政治和經(jīng)濟(jì)。

現(xiàn)在看來(lái)，這種影響還將更加深入而深遠(yuǎn)。