導(dǎo)讀：受影響停工的電子供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)主要集中在手機(jī)代工、消費家電和汽車領(lǐng)域。

  

圖：印度將“封國”21天（來源：ET Online）

當(dāng)?shù)貢r間3月24日晚，印度總理莫迪宣布從當(dāng)天午夜起在全國范圍內(nèi)實施為期21天的“封國”措施。截至發(fā)稿前，受影響停工的電子供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)主要集中在手機(jī)代工、白色家電和汽車領(lǐng)域，包括鴻海科技、緯創(chuàng)資通、三星電子、小米、聯(lián)想、OPPO、vivo、TCL華星光電、美的、海爾、現(xiàn)代汽車等。

據(jù)芯片大師了解，在印度設(shè)廠的中國大型終端客戶采用國內(nèi)元器件供應(yīng)的比例較高，且由于本地材料和基礎(chǔ)制造業(yè)薄弱，整機(jī)工廠的大部分零部件仍然進(jìn)口自中國，而數(shù)千萬產(chǎn)能背后是更加龐大的元器件供應(yīng)量，停產(chǎn)對元器件外貿(mào)造成的損失可能達(dá)到百億級別。

大量產(chǎn)能停擺對于元器件供應(yīng)鏈而言，是否意味著大規(guī)?？硢?？

手機(jī)供應(yīng)鏈

其中，鴻?？萍?/span>自25日起暫停運作至4月14日。小米印度公司24日表示，包括辦公室、倉庫、服務(wù)中心、小米之家和制造廠等在內(nèi)的設(shè)施都將實行封鎖。

  

圖：小米是印度手機(jī)市占率最高的品牌（來源：新浪）

此前，OPPO、vivo和聯(lián)想均證實已經(jīng)接到印度政府的停工通知，即日起位于印度諾伊達(dá)的手機(jī)制造工廠停產(chǎn)，年產(chǎn)能分別為5000萬臺（OPPO）和3300萬臺（vivo）。三星也對媒體表示，將于3月23日至25日關(guān)閉其位于諾伊達(dá)的智能手機(jī)工廠（年產(chǎn)能6800萬臺）。

盡管停產(chǎn)是暫時性的，由于以上三家合計受影響的工廠總產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到1.5億臺，占到2019年全球年出貨量的11%，同時由于復(fù)產(chǎn)和國際物流存在的不確定性，將對國內(nèi)往印度的元器件供應(yīng)形成嚴(yán)重影響。

這次印度疫情的潛在影響，一是部分手機(jī)型號的短暫缺貨，例如主要在印度制造的iPhone X/XR、三星中低端型號、OPPO/Realme等。二是供應(yīng)鏈砍單，疊加全球消費市場不景氣導(dǎo)致的一季度高水位庫存因素，不排除手機(jī)供應(yīng)鏈再度出現(xiàn)砍單事件的可能性。

消費家電和汽車

除了手機(jī)制造外，印度也是消費家電制造業(yè)的重要據(jù)點，包括三星、LG、海爾、松下和美的在內(nèi)的知名制造商，都已經(jīng)關(guān)閉了位于印度浦那、諾伊達(dá)、提魯帕蒂等地的工廠。3月23日，為三星和小米代工電視機(jī)的Dixon 也已停產(chǎn)。

  

圖：海爾印度工業(yè)園

據(jù)鈦媒體報道，對國內(nèi)知名家電品牌海爾、TCL和美的而言，目前的生產(chǎn)禁令影響尤其明顯。其中，TCL華星光電在印度的首個項目于2019年12月底剛在提魯帕蒂舉行了廠房封頂儀式，向印度本土的手機(jī)、電視整機(jī)廠商提供液晶模組。

12月中旬，美的在蘇巴帕勒的科技園也剛剛完成了部分相關(guān)廠房的建設(shè)封頂，主要生產(chǎn)冰箱、洗衣機(jī)、凈水器、熱水器等電器（年產(chǎn)能均達(dá)到50萬臺），以及家用空調(diào)（年產(chǎn)能150萬臺）、空調(diào)壓縮機(jī)（年產(chǎn)能450萬臺）等產(chǎn)品。

另一家家電巨頭海爾位于浦那的工業(yè)園內(nèi)已經(jīng)建立了冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)、熱水器、彩電五大產(chǎn)線，年產(chǎn)量380萬臺，印度本土訂單的80%已經(jīng)實現(xiàn)由海爾本地工廠制造。

3月22日，在印度設(shè)廠的菲亞特、梅塞德斯、現(xiàn)代和本田均已宣布停產(chǎn)。而印度本土規(guī)模較大的汽車制造商還有塔塔汽車、馬魯?shù)兮從?、巴賈吉汽車等也已關(guān)閉部分制造廠。

制造寒冬

由于巨大市場、廉價勞動力和MII（Make in India）政策，印度已經(jīng)形成了以整機(jī)組裝為代表的制造業(yè)形態(tài)，高度類似于越南。盡管印裔在IT領(lǐng)域和硅谷IC公司擁有非凡影響力，但印度的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)尚未成形也并未形成產(chǎn)業(yè)鏈，比如目前還沒有一座晶圓代工廠，也缺乏任何領(lǐng)域的IDM企業(yè)，只有少量的本土IC設(shè)計公司和跨國公司的分支機(jī)構(gòu)。

印度電子與半導(dǎo)體協(xié)會（IESA）的數(shù)據(jù)顯示，到2025年，印度元器件市場價值預(yù)計達(dá)到323.5億美元，也只相當(dāng)于2018年中國集成電路進(jìn)口額的10%。而印度國內(nèi)的元器件需求也主要來自跨國企業(yè)，印度本土的制造企業(yè)、方案商和分銷商的進(jìn)口需求占比較低。

中國大地春暖花開之時，卻是全球制造業(yè)寒冬的開始，接下來對元器件供應(yīng)鏈恐怕是冷暖自知！

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